De nieuwe EU Securitisatie Verordening

Hans Hintzen

Deze Masterclass biedt een uitgebreid overzicht van de fundamentele wijzigingen in de regulering van securitisaties.

Data:  18 en 25 maart 2019
Tijd:  19:00-21:00 uur
Locatie: Amstel 228, bel-etage, Amsterdam
Investering:  € 550,00
(OJ leden met een Professional of Business lidmaatschap en hun klanten betalen € 350,00)*
* alle prijzen zijn excl. BTW
Ik geef me op

Inhoud

Deze tweedelige Masterclass biedt een diepgaand overzicht van de nieuwe Europese Securitisatie Verordening.

De Masterclass:

  • behandelt de algemene regels die gelden voor alle securitisaties, alsmede de criteria die gelden voor ‘eenvoudige, transparante en gestandaardiseerde’ (simple, transparant and standardised: STS) securitisaties;
  • behandelt het nieuwe risk retention regime. U leert over de rapportageverplichtingen en de verplichting om informatie beschikbaar te stellen door middel van een ‘securitisatie register’; en
  • biedt daarnaast inzicht in de andere onderdelen van de Securitisatie Verordening, waaronder:
    • de due diligence verplichtingen voor institutionele beleggers;
    • de criteria voor kredietverlening; en
    • het verbod op hersecuritisaties.

Ook de gewijzigde kapitaaleisen voor beleggingen in securitisaties komen aan bod, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen STS securitisaties en niet-STS securitisaties. Er wordt verder ingegaan op de toepassing in de praktijk van de STS criteria op verschillende soorten securitisaties, zoals RMBS, CMBS, statische en beheerde CLOs, synthetische securitisaties (CLNs), securitisaties van lease vorderingen, creditcard vorderingen, consumentenleningen en MKB-leningen.

Programma

Tijdens deze leergang komen de volgende onderwerpen aan bod:


Inleiding en achtergrond:

  • Securitisatie en de wereldwijde financiële crisis
  • Context (Capital Markets Union)
  • Inleiding STS criteria
  • Korte bespreking van de Level 2 maatregelen

Algemene regels voor securitisaties

  • Due diligence verplichtingen voor institutionele beleggers
  • Risk retention verplichting (directe en indirecte benadering)
  • Transparantie en rapportage aan een securitisatie register
  • Criteria voor kredietverlening
  • Verbod op hersecuritisatie

Eenvoudige, transparante en gestandaardiseerde securitisaties

  • STS criteria: algemeen
  • Gedetailleerde behandeling van de STS criteria
  • Toepassing van de STS criteria op verschillende typen securitisaties, met inbegrip van:
    • RMBS
    • CMBS
    • Securitisaties van consumentenleningen
    • Securitisaties van lease vorderingen
    • Securitisaties van MKB-leningen
    • Statische CLO
    • Managed CLO
    • Synthetische securitisaties (CLNs)
    • CDO’s

Kapitaaleisen voor beleggingen in securitisaties

  • Kapitaaleisen voor banken en beleggingsondernemingen
  • Kapitaaleisen voor verzekeraars
  • Vergelijking tussen securitisaties, covered bonds en rechtstreeks gehouden portefeuilles

Resultaat

Aan het einde van deze Masterclass:

  • heb je geleerd over het algemene regulatoire kader voor securitisaties, zoals met betrekking tot risk retention, due diligence en rapportage;
  • heb je inzicht verkregen in de vereisten waaraan een securitisatie moet voldoen om als STS securitisatie te kwalificeren;
  • heb je geleerd over de uitdagingen voor bepaalde soorten securitisaties om te voldoen aan de STS criteria;
  • heb je geleerd over de kapitaaleisen voor beleggingen in securities voor banken , beleggingsondernemingen en verzekeraars; en
  • heb je inzicht verkregen in de achtergronden en doelen van de regulering van securitisaties.

Kortom: aan het einde van deze Masterclass heb je een gedegen begrip van de regels die de toekomst van securitisatie vormgeven.

Programmaopzet

  • 2 avondsessies
  • een select gezelschap

Je investering

  • Basic OJ-leden betalen € 550  exclusief BTW voor de hele Masterclass;
  • OJ leden die de collectieve activiteiten van het netwerk financieel ondersteunen als professional of business member en daarmee de OJ Academy mede mogelijk maken, betalen daarom slechts € 350  exclusief BTW voor de hele Masterclass;
  • Klanten van bijdragende OJ leden betalen eveneens slechts € 350  exclusief BTW voor de hele Masterclass;
  • Ben je geen OJ lid/klant van een bijdragend OJ lid, maar wil je wel deelnemen aan deze Masterclass dan betaal je € 550 exclusief BTW.

Je docent

Hans Hintzen is een ervaren juridisch adviseur voor banken, vermogensbeheerders, verzekeraars en pensioenfondsen. Na een periode als advocaat bij Baker McKenzie, werkte Hans als specialist financieel recht voor onder meer AEGON, ING Bank, ABN AMRO Bank, NIBC Bank, Rabobank, SNS REAAL en Delta Lloyd.

Zijn expertise ligt op het vlak van financiële toezichtwetgeving (Wft, EMIR, MiFID II, CMU, AIFMD, BRRD, CRDIV/CRR), derivatendocumentatie (ISDA, CSA, ISDA/FOA Client Cleared OTC Derivatives Addendum, CDEA), repo en securities lending (GMRA, GMSLA), debt capital markets, securitisaties, structured finance en institutioneel vermogensbeheer. Recent publiceerde Hans een artikel over de Securitisatie Verordening in het Tijdschrift voor Financieel Recht.

 

Ik geef me op

Geïnteresseerd in wat de OJ Academy nog te bieden heeft, kijk dan eens hier.